Published Dec 23, 2021
By Qredo Team
2022년 디지털 자산시장 전망
Qredo와 더 넓은 암호화폐 시장의 1년 동안의 엄청난 성장 후, 저희 팀은 새로운 지평을 향해 목표를 세우고 있습니다. 앤서니 포이(최고경영자), 조쉬 굿바디(COO), 벤 휘트비(규제담당자)가 2022년 암호화폐 시장에 어떤 일이 일어날 것으로 전망하는지 읽어보시길 바랍니다 :)
개별 DeFi 앱보다 미들웨어에 더 많은 가치가 축적될 것입니다...
2020년 여름 DeFi는 금융 인프라를 제공하기 위한 스마트 컨트렉트의 엄청난 잠재력을 보여주었습니다. 그러나 또한 개별 DeFi 프로토콜이 포크(또는 뱀파이어 공격) 및 해킹으로부터 방어하기 어려울 수 있음을 보여주었습니다.
그런 다음 2021년에 Avalanche, Solana 및 Luna와 같은 대체 레이어 1 체인이 활동이 점점 더 나뉘면서, DeFi 성장의 가장 큰 수혜자가 되는 것을 보았습니다.
2022년으로 이동하면서 이 멀티체인 세계는 DeFi에 액세스하는 모든 사람의 첫 번째 호출 포트가 될 가능성이 있는 또 다른 유형의 인프라인 미들웨어의 부상을 위한 단계를 설정할 것입니다.
미들웨어 플랫폼은 다양한 체인과 상호 작용하여 중앙 집중식 거래소, DEX 또는 오프체인에서 유동성 소스를 조사할 수 있으므로 거래자는 단일 인터페이스에서 비율을 비교하고 다양한 거래소 플랫폼 및 DeFi 프로토콜에서 단편화된 유동성에 쉽게 액세스할 수 있습니다.
DeFi 애그리게이터 및 Qredo와 같은 일체형 수탁 및 결제 플랫폼 형태의 이 미들웨어는 개인과 기관 모두가 디지털 자산에 액세스하기 위해 선호하는 포털이 되면서 2022년에 큰 성공을 거둘 것으로 예상됩니다.
그리고 올바른 토큰 노믹스가 있으면 개별 DeFi 프로토콜보다 더 많은 가치가 축적되기 시작할 것입니다.
암호화폐 회사는 은행을 사고 대중을 위한 DeFi 수익률을 패키징하여 정상에 오를 것입니다...
암호화폐 산업에서 인수합병의 총 가치는 2년 연속 기록을 경신했습니다. 2021년에만 Mastercard가 CipherTrace를 인수하고 Robinhood가 암호화폐 교환 플랫폼인 Cove를 인수하고 PayPal이 수탁 기업 Curv를 인수하는 것을 보았습니다.
이러한 암호화와 TradFi의 교차는 TradFi 회사가 계속해서 암호화 회사를 인수함에 따라 2022년에 더 유사한 거래를 유도할 가능성이 높습니다. 그러나 우리는 또한 반대 방향으로의 움직임을 볼 가능성이 점점 더 커지고 있습니다.
최근 암호화 결제 서비스 제공업체인 BCB가 완전히 라이선스를 보유한 독일 은행 Sutor를 인수한 사실이 보여주듯이, 은행과 기존 중개인을 구매하면 암호화폐 기업이 기존 금융 서비스 영역에 합류할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다. 바로 은행으로서 운영할 수 있는 라이센스를 갖출 수 있는 것입니다.
그런 다음 이렇게 암호화폐 회사가 은행을 인수한 경우, 그들은 은행 스택을 DeFi에 연결하여 효율성과 수익률을 높임으로써 자신들의 뒷마당에서 TradFi와 경쟁할 수 있는 더 나은 위치에 존재합니다.
거래소에 저장된 암호화폐 양이 줄어들 것입니다...
가장 큰 암호화폐 보유자 중 하나인 중앙 집중식 거래소의 시대가 변하고 있는 것 같습니다. 이는 투자자들이 대체 스토리지 솔루션으로 자금을 이동함에 따라 강세장에서 예상될 수 있습니다. 그러나 이러한 추세는 2022년에 전면에 나타날 근본적인 변화에 의해 주도되고 있습니다.
- 거래자가 자산 통제권을 포기할 필요가 없는 DEX에서 더 많은 비수탁형 거래가 일어나고 있습니다. Uniswap 및 dYdX는 현재 거래량 면에서 최고의 중앙 집중식 거래소와 경쟁하고 있으며 레이어 2가 분산형 거래 경험을 더 저렴하고 쉽고 빠르게 만들어 더 많은 거래자가 거래소에 자산을 보내지 않고도 사고 팔 수 있게 됨에 따라 이러한 추세는 계속될 것으로 보입니다.
동시에 Qredo의 유동성 허브 및 비 수탁형 지갑과 같은 정교한 형태의 분산 거래 및 보관의 등장으로 거래소에 자산을 보유하는 데 따른 신용 위험을 감수해야 할 필요성이 더욱 줄어들 것입니다.
- DeFi 이자추구는 수익률을 찾는 트레이더들에 의해 부분적으로 주도된 2021년에 스마트 컨트렉트의 총 가치 고정(TVL)을 사상 최고로 끌어 올렸습니다. 이 생태계의 지속적인 성장(점점 더 많은 보다 효율적인 체인에 걸쳐서 성장하고 있습니다.)은 더 많은 거래자가 자산을 거래소에 남겨두지 않고 DeFi에 커밋하도록 유인할 것입니다.
- 암호화폐 파생상품 거래량이 증가하고 있습니다. 이는 이미 암호화 현물 거래량보다 5배 더 크며 암호화폐 시장이 주식 시장에서 유사한 비율을 반영하도록 성숙함에 따라 2022년에는 더 증가할 것으로 예상할 수 있습니다. 이는 선물, ETF 및 옵션과 같은 파생 상품 계약을 통해 암호화폐에 대한 더 많은 수요가 충족되고 거래소에서 비트코인을 현물 거래하는 거래자가 줄어들 수 있음을 의미할 수 있습니다.
소위 하위 계층 경제는 CBDC를 발행하는 선진국 경제를 추월하면서 암호화폐 채택을 지속적으로 가속화할 것입니다...
전 세계가 엘살바도르를 주목하고 있습니다.
이는 세계 경제에서 대안을 찾기 위해 비트코인, 화산 채권, Lightning(및 Qredo!)을 사용하는 실험을 한 최초의 국가가 되었습니다.
이러한 시도에 성공한다면, 엘살바도르가 가장 먼저 무너지는 첫번째 도미노가 될 것입니다. 파라과이에서 파나마에 이르기까지 이웃 국가들은 이미 암호화폐를 더 쉽게 사용할 수 있도록 법안을 마련하고 규제 관련 작업을 시작했습니다. 그들이 비트코인을 채택하고 있든지, 아니면 아르헨티나와 미얀마의 평행 정부와 더 멀리 떨어진 스테이블코인을 채택하고 있던지 말입니다.
새로운 금융 시스템을 채택함으로써 더 많은 것을 얻을 수 있기 때문에 이 작은 국가들은 중앙 은행 디지털 통화(CDBC)를 위해 암호화폐를 불법화하는 중국과 같은 큰 국가보다 훨씬 빠르게 움직이고 있습니다. 이는 CBDC가 아닌 분산형 암호화 자산의 형태로 더 높은 수준의 디지털 자산 채택을 실현하는 최초의 국가들이 될 것임을 시사합니다.
우리는 세계 최초의 10억 달러 규모의 해킹을 보게 될 것입니다...
지금까지 가장 큰 해킹은 '21년 8월에 발생한 6억 달러의 Poly Network 해킹이었습니다.
DeFi 활동이 지속적으로 증가함에 따라 다양한 DeFi 프로토콜 전반에 걸쳐 TVL(TVL)이 증가함에 따라 10억 달러 수준의 해킹이 발생할 것으로 예상할 수 있습니다.
이러한 해킹은 많은 투자자들을 겁먹게 할 뿐만 아니라 두 가지 이유로 DeFi에 대한 규제 조사를 증가시킬 것입니다. 첫째, 시스템 위험에 대한 우려를 촉발할 것입니다. 두 번째로, 규제 기관은 누가 실제로 돈을 잃었는지 이해하기 위해 조사할 수 없습니다.
Crypto는 Dodd-Frank에 대한 완전한 규제 개편에 가까워짐에 따라 정책 토론에서 그 위치를 공고히 할 것입니다...
정책 및 규제 수준에서 암호화폐에 대한 사고 방식은 암호화폐가 더 인정받는 자산 클래스가 됨에 따라 2022년에 굳어지기 시작할 것입니다. 결과적으로 암호화 자산을 기존 구조에 통합하는 방법에 대한 중요한 논의를 보게 될 것입니다. 예를 들어 다음과 같은 사항들을 예상해볼 수 있습니다:
- 암호화 자산이 금융 상품으로 간주되는 경우 수탁 관련 규정이 어떻게 적용될지에 대한 여부
- 스테이블코인이 법정 화폐와 동등한 것으로 간주된다면 FX 시장은 어떻게 될지에 대한 여부
그러나 암호화폐에 대한 규제 알파벳 수프는 유지됩니다. 일부가 요구하는 규제 공백 페이징은 아직 너무 이릅니다. Chris Giancarlo(전 CFTC 의장)는 SEC의 투자자 보호 역할과 사기와 조작이 없는 질서 있는 시장에 대한 CFTC의 권한을 결합하여 SEC와 CFTC 간의 공동 법인이 될 새로운 기관을 제안했습니다.
그러나 크립토 자산은 이제 토론 테이블에서 자리를 잡았고 궁극적으로 OTC 시장을 위한 다양한 증권 법률 및 프레임워크를 완전히 재작성한 Dodd-Frank Act(2010)와 동등한 크립토 관련 법률을 얻게 될 것입니다.
이것은 궁극적으로 모든 것이 크립토화 될 것이기 때문에 필수 사항이라고 할 수 있습니다. 종이에 기록할 수 있는 모든것들은 코드로 작성될 수 있습니다.
레이어 2 거래 활동 및 거래량의 성장이 가속화될 것입니다...
아티스트가 Ethereum을 사용하여 디지털 아트 자산을 발행함에 따라 최근 NFT 열풍으로 인해 확장성 문제가 악화되었습니다. 또한 더 큰 확장성에 대한 필요성을 추가하는 것은 현재 레이어 1 트랜잭션 시간으로 수행할 수 없는 빠르게 성장하는 영역인 블록체인 게임입니다.
12개월 전만 해도 모든 계층의 Layer 2는 Polygon(MATIC) 하나만 있었습니다. 그런 다음 2021년에는 Arbitrum 및 Boba가 Polygon과 함께 가속화되면서 Layer 2 활동이 더 광범위하게 성장했습니다.
이러한 종류의 인상적인 성장은 2022년에 계속되고 가속화될 것입니다.
크립토 관련 회사들은 일찍 트래블룰 솔루션을 구현하기 시작할 것입니다 ...
트래블룰은 국가 규제 기관이 채택할 때만 구속력이 있다는 사실에도 불구하고, FATF(Financial Action Task Force)에서 요약한 대로 초안 요구 사항을 구현하는 디지털 자산 서비스 제공업체의 수가 증가하는 것을 보게 될 것입니다.
트레블룰은 암호화폐 비즈니스(가상 자산 서비스 제공자 또는 VASP)가 거래 상대방의 위험을 완화하고 사용자가 받는 암호화폐에 대한 자금 출처를 증빙하는 데 도움을 주기 위한 것입니다.
크립토 관련 회사들은 요구 사항을 구현하여 얼리 어댑터 관할권(예: 스위스)에 서비스를 제공하고 더 높은 수준의 크립토 거래 보고에 대한 확신을 추구하는 은행 보다 유리한 위치에 설 수 있습니다. 또한 관할 구역에서 일단 채택되면 서비스 제공업체가 새 규칙을 구현하는 데 오래 걸리지 않을 것으로 예상됩니다.
트레블룰의 정확한 시기와 범위는 국가 차원에서 채택될 때 결정될 것이며 일부 관할 구역에서는 규칙을 다르게 구현하지만 FATF에서 권장하는 버전에는 VASP들은 가치 있는 암호화폐 거래( $1,000 또는 €1,000 이상)에 대해 상대방 정보를 서로 교환해야 한다고 나와 있습니다.
수 많은 새로운 스테이블코인!
2022년에는 스테이블코인에 대한 규정이 명확해질 것으로 예상됩니다. 이를 통해 기존 금융 기관은 블록체인 기반 법정화폐를 발행할 수 있게 되어 시장에는 수많은 새로운 상품이 출시될 것입니다.
처음에 은행은 이러한 스테이블 코인을 일대일로 발행합니다. 그러나 이러한 방식으로 자본을 묶는 대신 라이선스 기관에 허용된 부분 준비 은행 규칙을 통해 스테이블코인을 발행할 수 있는 방법을 모색하기 시작할 것입니다. 이를 위해서는 스테이블코인 지원에 관한 규정의 향후 발전이 필요합니다.
이 새로운 세대의 스테이블 코인은 기관과 다른 투자자들에게 암호화폐 리스크 온 포지션과 리스크 오프 포지션 사이의 더 쉬운 다리를 제공할 것입니다. 또한 자산을 해당 은행 시스템/SWIFT 네트워크로 다시 이동할 필요 없이 암호화폐 시장에 발을 들일 수 있습니다.
스테이블코인의 광범위한 사용은 다른 이점을 가져올 것입니다. 즉, 투자자가 해킹에 취약한 거래소에 자산을 가두어 두는 위험을 더 쉽게 완화할 수 있습니다. 또한 개별 스테이블코인 자체의 위험을 완화할 수 있습니다. 예를 들어, USDC가 폐쇄되면 투자자는 다른 곳으로 쉽게 이동할 수 있습니다.
새로운 스테이블 코인의 이러한 확산은 더 넓은 범위의 거래 쌍으로 이어지며, 이는 차례로 거래 유동성을 파편화할 것입니다. 미래에 이것은 메인스트림 발행 및 소수의 인정되고 신뢰할 수 있는 토큰화된 법정 자산의 채택으로 해결될 것입니다.
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